Equivalent Strikes

Dibuja los strikes del índice (NDX, SPX) y de su ETF (QQQ, SPY) sobre el gráfico del futuro (NQ, ES). Sirve para ver, sin salir del NQ, dónde cae el 735 de QQQ o el 30.100 de NDX: ahí se acumula el gamma de las opciones y ahí se concentran las órdenes.

No necesita datos del índice, del ETF ni de opciones. Funciona igual en tiempo real, en histórico, en repetición y en fin de semana.

El método

El gráfico es siempre el futuro, pero las opciones cotizan sobre el índice o sobre el ETF. Para llevar un strike de uno a otro bastan dos números:

Número	Qué es	Cómo se comporta
Base	futuro − índice	Es la prima del futuro. Cambia cada día, se va consumiendo hasta el vencimiento y salta en el rollover.
Ratio	índice ÷ ETF	NDX ÷ QQQ ≈ 41, SPX ÷ SPY ≈ 10. Casi fijo: solo cambia de verdad en la fecha ex-dividendo del ETF.

Con ellos, la conversión es exacta:

\[\text{strike del índice } s \;\rightarrow\; \text{futuro} = s + \text{Base}\]

\[\text{strike del ETF } k \;\rightarrow\; \text{futuro} = k \times \text{Ratio} + \text{Base}\]

Por qué no un único cociente

Lo habitual es dividir futuro entre ETF y multiplicar cada strike por ese número. El problema es que ese cociente mete la prima del futuro dentro del factor:

\[\frac{F_0}{E_0} = \text{Ratio} + \frac{\text{Base}}{E_0}\]

Así que el strike \(k\) acaba en \(k \cdot \text{Ratio} + \text{Base} \cdot \frac{k}{E_0}\), y el error frente al valor correcto es:

\[\text{error}(k) = \text{Base} \cdot \frac{k - E_0}{E_0}\]

Es cero en el precio de anclaje y crece al alejarse. Con NQ, una Base de unos 394 puntos y QQQ en 735, son unos 0,5 puntos de NQ por cada strike de QQQ que te separas: ±5 puntos a 10 strikes, ±10 a 20. En un nivel de gamma, 10 puntos es mucho.

Separando Base y Ratio, el error es cero en toda la rejilla.

Ejemplo

NQ 30.528 · NDX 30.133,6 · QQQ 735,18, en el mismo instante:

Base = 30.528 − 30.133,6 = 394,4
Ratio = 30.133,6 ÷ 735,18 = 40,988
QQQ 735 → 735 × 40,988 + 394,4 = 30.520,6 en el NQ
NDX 30.100 → 30.100 + 394,4 = 30.494,4 en el NQ

Puesta en marcha (NQ, 30 segundos)

Añade Equivalent Strikes al gráfico del NQ. Mercado ya viene en Nasdaq 100 (NDX · QQQ): ratio 41, NDX cada 25 (principal cada 100), QQQ cada 1 (principal cada 5).
Apunta NQ, NDX y QQQ del mismo momento y escríbelos en Precio del futuro, Precio del índice y Precio del ETF.
Marca Aplicar anclaje.
Junto al precio debe aparecer = QQQ … · NDX … sin avisos entre paréntesis, con valores que coincidan con las cotizaciones reales.
Por defecto se ven los strikes de QQQ. Para ver también los de NDX, activa Strikes del índice → Mostrar.

Para el ES elige S&P 500 (SPX · SPY): ratio 10, SPX cada 5 (principal cada 25), SPY cada 1 (principal cada 5).

Anclaje

Escribes los precios que tengas del mismo instante y marcas Aplicar anclaje, que se desmarca sola.

Rellenas	Calcula	Notas
Futuro + índice	Base exacta	El ratio se queda como estaba.
Futuro + índice + ETF	Base y Ratio	El anclaje completo.
Futuro + ETF	Base a través del Ratio conocido	Exacta si el ratio está al día.

Precio del futuro es opcional: con 0 se usa el último precio del gráfico. Rellénalo si aplicas el anclaje un rato después de leer las cotizaciones.

Rutina recomendada

Una vez por semana, y el día después de un ex-dividendo del ETF: futuro + índice + ETF. Deja los dos números exactos.
Cada día, o tras un rollover: futuro + índice, o futuro + ETF si es lo que tienes a mano. Solo mueve la Base.

Avisos

La lectura del último precio (= QQQ 735.18 · NDX 30133.60) puede añadir entre paréntesis:

sin anclar: nunca se ha aplicado un anclaje; los números son los de fábrica.
ratio sin índice: el ratio es el de fábrica (41 o 10), nunca calculado con índice + ETF.
ratio de hace N días: el ratio tiene 7 días o más. Vuelve a anclar con las tres cotizaciones.

Ajustes

Grupo	Ajuste	Por defecto	Qué hace
Mercado	Mercado	Nasdaq 100	Rellena nombres, ratio y pasos. Personalizado no toca nada.
	Índice / ETF	NDX / QQQ	Nombres que aparecen en las etiquetas.
Anclaje	Precio del futuro	0	Opcional. 0 = último precio.
	Precio del índice	0	NDX o SPX.
	Precio del ETF	0	QQQ o SPY.
	Aplicar anclaje	—	Botón; se desmarca solo.
Mapa	Base	0	Futuro − índice.
	Ratio	41	Índice ÷ ETF.
	Máximo de líneas	80	Por capa. Si caben más, el paso se amplía (×2, ×5, ×10…).
Strikes del índice	Mostrar	no
	Paso de strikes / Principal cada	25 / 100	En puntos del índice.
	Líneas secundarias	no	Solo strikes redondos, para no saturar.
	Línea principal / secundaria	naranja discontinua 2 px / naranja punteada 1 px
	Etiquetas a la izquierda	sí
Strikes del ETF	Mostrar	sí
	Paso de strikes / Principal cada	1 / 5	En puntos del ETF.
	Líneas secundarias	sí
	Línea principal / secundaria	azul 2 px / gris 1 px
	Etiquetas a la izquierda	no	Pegadas a la escala de precios.
Visualización	Etiquetas	sí
	Etiquetas solo en las principales	no
	Precio en la etiqueta	no	Añade el precio del futuro: `QQQ 735 = 30520.62`.
	Fondo de las etiquetas	oscuro semitransparente	Transparente = sin fondo.
	Desplazamiento de las etiquetas, px	0	Separa las etiquetas de su borde hacia el centro. Útil para sacarlas de debajo del DOM o de un perfil.
	Tamaño de fuente	10
	Equivalencia	sí	La lectura del último precio.
	Texto / Fondo de la equivalencia	azul / oscuro semitransparente
	Posición de la equivalencia	Junto al precio	O una de las cuatro esquinas.
	Margen superior, px	0 (auto)	Auto: 90 a la izquierda y 22 a la derecha.

Detalles que conviene saber

Las dos capas son independientes: cada una tiene su paso, sus líneas y su lado de etiquetas. Puedes ver solo NDX, solo QQQ o ambos.
Las coincidencias se funden: si un strike de NDX cae a menos de 3 píxeles de uno de QQQ, se dibuja una sola línea con etiqueta doble, QQQ 735 · NDX 30125.
Nunca tapa el gráfico: si caben más strikes que el máximo, el paso se amplía y vuelve al fino al hacer zoom.
Las etiquetas no se amontonan: si dos quedan demasiado juntas, solo se escribe una.
Base y Ratio se pueden editar a mano y la rejilla se mueve al instante. Los avisos siguen fechando el último anclaje, no la edición manual.
Cambiar Mercado restaura el ratio y los pasos de fábrica. Después, vuelve a anclar con las tres cotizaciones.
Si el panel de propiedades no refresca Base y Ratio tras el anclaje, ciérralo y ábrelo: los valores ya están aplicados.
Las líneas se dibujan por debajo de las velas.

Cómo conseguirlo

Pendiente

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